ウォーレン・バフェットの13F、こう読む

13Fは米国の大手機関投資家が四半期ごとに保有株を開示する資料です。バフェットのような巨匠が何を売買したかを垣間見られるため人気があります。

13Fで分かること

四半期末時点の保有銘柄・株数・評価額、そして前四半期比の新規買い・比率の拡大/縮小・全売却が分かります。巨匠の関心の向きを読むのに役立ちます。

注意すべき限界3つ

• タイムラグ — 四半期終了後最大45日後の開示なので、すでに売却済みの可能性があります。
• 米国上場株が中心 — 空売り・債券・外国株などはほとんど含まれません。
• 文脈なし — なぜ買ったかは出てきません。ヘッジやペアトレードの片側かもしれません。

どう活用するか

複数の巨匠が共通で保有する銘柄や、新たに大きく増やした銘柄を候補とし、自分の基準で再分析する流れが良いです。AntsUpの巨匠ポートフォリオで四半期の変化を確認しましょう。